Par NJ Ayuk, président exécutif, Chambre africaine de l'énergie (www.EnergyChamber.org)

Alors que ses principaux champs pétroliers arrivent à maturité, que la consommation intérieure de gaz augmente et que l'Europe est à la recherche d'énergie africaine pour remplacer les approvisionnements russes, l'Égypte compte sur les investisseurs étrangers pour l'aider à répondre à la demande actuelle et émergente - ce qui n'est pas surprenant étant donné que l'industrie pétrolière égyptienne dépend depuis des décennies de partenariats public-privé avec des organisations mondiales.

La totalité de la production pétrolière du pays est assurée par des investisseurs étrangers, dont certaines des entreprises les plus connues du secteur, telles que Shell, BP, Eni et APA Corporation (anciennement Apache). Selon l'International Trade Association, entre 2015 et 2021, l'Égypte a signé un peu moins de 100 contrats avec des compagnies pétrolières internationales (IOC) - pour une valeur de 17 milliards USD - et a offert des primes à la signature pour le forage de 319 puits. Rien qu'en 2022, 53 nouvelles découvertes de pétrole et de gaz ont été faites en Égypte, selon le rapport sur les réalisations de 2022 du ministère du pétrole et des ressources minérales.

Mais il ne s'agit pas pour l'Égypte de mettre aux enchères des blocs potentiellement prolifiques (en janvier 2021, les réserves prouvées s'élevaient à 3,6 milliards de barils de pétrole et à 75,5 billions de pieds cubes de gaz naturel), puis de se contenter de percevoir des redevances.

La seule façon pour les IOC et les indépendants de s'impliquer dans le secteur amont de l'Égypte est de créer une coentreprise avec une entité publique telle que l'Egyptian General Petroleum Corporation (EGPC). Bien que les accords contractuels prennent différentes formes - le partage de la production étant le plus courant - cette approche permet au Caire de garder un œil sur ses ressources (et d'en assurer une extraction appropriée) tout en permettant à ses partenaires d'accéder à des opportunités assorties d'un risque réduit. Aujourd'hui, pas moins de 50 compagnies pétrolières internationales et indépendantes participent à des coentreprises, qui ont un impact considérable sur le bien-être économique du pays. Selon l'Association du commerce international, la production d'hydrocarbures est « de loin l'activité industrielle la plus importante du pays ». Au cours de l'exercice 2019-2020, avec une production pétrolière relativement stable, elle représentait environ 24 % du PIB total.

La Chambre africaine de l'énergie (AEC) se penche sur les tendances du pétrole et du gaz égyptiens et sur le rôle des investisseurs étrangers dans « The State of African Energy Q1 2023 Outlook Report » (Rapport sur l'état de l'énergie en Afrique au 1er trimestre 2023), qui sera bientôt disponible sur https://EnergyChamber.org.

Un partenariat engagé

Comme si les vastes ressources de l'Égypte ne suffisaient pas à intéresser les entreprises énergétiques mondiales, les politiques favorables du gouvernement renforcent leur engagement à créer des investissements attrayants.

Par exemple, bien que l'EGPC n'établisse pas de coentreprise avant que l'entreprise étrangère n'ait réalisé des puits d'exploration (et ait donc la possibilité de déterminer si le projet est viable), elle aide souvent à compenser les coûts irrécupérables - qui peuvent s'élever à des millions de dollars - en accordant une plus grande part de la production à son partenaire. Le fait que les coûts de production en Égypte soient parmi les plus bas du monde n'est pas non plus étranger à cette situation, ce qui signifie qu'il faut moins de temps aux entreprises pour récupérer leurs dépenses d'investissement. Et, bien sûr, le fait d'avoir une entité gouvernementale comme partenaire permet d'accéder aux installations intermédiaires et en aval à moindre coût.

Selon le rapport « The State of African Energy Q1 2023 Outlook Report », ces facteurs sont payants pour des entreprises comme l'américaine APA Corporation, qui s'associe à l'EGPC dans Khalda Petroleum Company, le plus grand producteur de pétrole égyptien.

Malgré sa relation à long terme et très fructueuse avec APA, l'Égypte n'est pas prête à se reposer sur ses lauriers contractuels. En 2021, le pays a modernisé et consolidé son accord de partage de la production avec APA et son partenaire chinois en Égypte, Sinopec. Destiné à stimuler le nombre d'appareils de forage et la production, l'accord de 20 ans, évalué à 3,5 milliards USD, a eu un effet presque immédiat : peu après, APA et Sinopec ont annoncé des plans visant à doubler le nombre moyen d'appareils de forage par rapport à 2021, à multiplier par trois le nombre de puits complétés et à augmenter la production en amont de 12 % à 15 %. APA détenait 5,3 millions d'acres brutes en Égypte à la fin de l'année 2022, dont la majeure partie - environ 68 % selon les estimations de la société - n'est pas exploitée. La société affirme que l'Égypte offre « des possibilités considérables d'exploration et de développement pour l'avenir ».

Parallèlement, les autres coentreprises d'EGPC - Belayim Petroleum Company (PETROBEL) (avec l'Italien Eni), Gulf of Suez Petroleum Company, ou GUPCO (avec le Britannique BP), et AGIBA Petroleum Company (Eni et le Russe Luckoil) - s'efforcent également de consolider la position de l'Égypte en tant que plaque tournante régionale de l'énergie.

Mais il ne s'agit pas seulement d'une histoire de pétrole - après tout, l'Égypte est le troisième producteur de gaz naturel d'Afrique - et elle ne se limite pas non plus aux grands noms de l'énergie.

L'entreprise indépendante allemande Wintershall Dea, par exemple, est peut-être moins connue que les compagnies pétrolières internationales, mais elle travaille en Égypte depuis aussi longtemps, voire plus longtemps. La société a commencé à produire du pétrole dans le golfe de Suez il y a 50 ans, mais s'est depuis tournée vers le gaz naturel. Entre autres partenariats, elle s'est associée à EGAS, l'entreprise publique égyptienne de gaz, dans une coentreprise à parts égales appelée DISOUCO.

De nouveaux acteurs dans le mélange

L'activité contractuelle récente suggère que le modèle de coentreprise sera à la base de l'industrie pétrolière et gazière égyptienne pour les années à venir.

Ainsi, au début de l'année dernière, l'Égypte a signé de nouveaux accords avec les sociétés indépendantes canadiennes Transglobe Energy Corp. et Pharos Energy, basée à Londres, pour explorer, développer et produire du pétrole dans les déserts de l'Est et de l'Ouest. L'accord comprend environ 506 millions d'USD de nouveaux investissements. Capricorn Energy, dont le siège se trouve à Édimbourg, en Écosse, et qui a acquis en 2021 les actifs terrestres de Shell dans le désert occidental, est un autre nouveau nom à surveiller. La société a déjà annoncé que la production dépassait les attentes et qu'elle prévoyait d'augmenter ses dépenses d'investissement en conséquence.  En ce qui concerne les IOC, Shell, Eni, BP et BP préparent tous de nouveaux programmes de forage. Chevron a déclaré qu'à l'avenir, elle se concentrerait sur l'Égypte et le Suriname.

Cela suggère également que le monde a besoin de plus d'énergie, et non de moins, et que les efforts visant à décourager les investissements dans l'énergie africaine au nom de la décarbonisation mondiale n'ont pas été aussi fructueux que l'auraient souhaité les militants occidentaux de la lutte contre le changement climatique.

Pour lire l'intégralité du rapport « The State of African Energy Q1 2023 Outlook Report », consultez le site https://EnergyChamber.org